Régimen A: el Estado pone un 15 %
Depositas con plata que ya pagó impuestos y el fisco agrega una bonificación del 15 % de lo ahorrado en el año, con un tope de 6 UTM anuales ($432.906 con la UTM de octubre de 2026). Al retirar, solo tributa la rentabilidad. Si sacas el ahorro antes de pensionarte, pierdes la bonificación.
Régimen B: pagas menos impuesto hoy
Lo que ahorras se descuenta de la base del impuesto único o del global complementario, con un tope de 600 UF al año ($24.748.578 con la UF de hoy). El impuesto se paga después, al retirar: si es como pensión, con las reglas de las pensiones; si es un retiro anticipado, con el impuesto especial del artículo 42 bis de la Ley de la Renta.
Cuál conviene
| Tu situación | Suele convenir | Por qué |
|---|---|---|
| Renta tributable exenta (hasta 13,5 UTM al mes) | Régimen A | No pagas impuesto, así que el B no te rebaja nada |
| Tramo de 4 % u 8 % | Régimen A | El 15 % de bonificación supera lo que ahorras en impuesto |
| Tramo de 13,5 % | Depende | Hay que comparar con tus montos y el tope de 6 UTM |
| Tramo de 23 % o más | Régimen B | Cada peso ahorrado te devuelve más que el 15 % |
Se pueden combinar: muchas personas llenan primero el tope del régimen A y el resto lo ponen en B.
APV, cuenta 2 y depósitos convenidos
No son lo mismo. La cuenta 2 (cuenta de ahorro voluntario) es de libre disposición y no tiene la bonificación del régimen A. Los depósitos convenidos los pacta el trabajador con su empleador, van directo a la pensión y tienen su propio tope.